Waterstof is een gas met enorme potentie als duurzame energiebron. Het speelt een cruciale rol in verschillende sectoren, waaronder de chemische industrie, de staalproductie en de scheepvaart. Deze industrieën zijn traditioneel zeer vervuilend, maar waterstof biedt een manier om hun ecologische voetafdruk aanzienlijk te verkleinen. Daarnaast kan waterstof dienen als energiebron voor voertuigen, waaronder bussen en vrachtwagens, en wordt het gebruikt voor het verwarmen van woningen en industriële processen. Ook fungeert het als een opslagmedium voor overtollige elektriciteit die anders verloren zou gaan.
Waterstof komt in verschillende "kleuren," die verwijzen naar de methoden van productie. Groene waterstof is de meest duurzame variant en wordt geproduceerd met hernieuwbare energie, zoals zon- en windenergie. Dit gebeurt via een proces dat elektrolyse wordt genoemd, waarbij water (H2O) wordt gesplitst in waterstof (H2) en zuurstof (O2) door elektriciteit. Naast groene waterstof zijn er ook andere types, zoals grijze waterstof (afkomstig van aardgas), bruine waterstof (van kolen) , blauwe waterstof (waarbij de CO2-uitstoot wordt opgevangen) en witte waterstof.
Met de groeiende belangstelling voor waterstof als duurzame energiebron, ontstaat er ook een toenemende belangstelling voor waterstof aandelen. Dit zijn aandelen van bedrijven die actief zijn in de waterstofsector, van productie en distributie tot technologische innovaties. Deze bedrijven spelen een cruciale rol in de transitie naar een duurzamere toekomst en profiteren van de groeiende vraag naar groene energie.
De waterstofmarkt biedt zowel bekende spelers als nieuwe, innovatieve bedrijven de kans om te profiteren van de toenemende focus op duurzaamheid. Dit maakt waterstof aandelen tot een interessante beleggingscategorie voor investeerders die willen inspelen op deze opkomende markt.
Er zijn op dit moment twee manieren om in deze sector te investeren: via individuele aandelen in waterstof of door te kiezen voor ETF's die een mandje van waterstof aandelen omvatten, wat diversificatie kan bieden.
Investeren in waterstof is aantrekkelijk vanwege de groeiende wereldwijde focus op duurzame energie en het streven naar een koolstofarme toekomst. Volgens de Rijksdienst voor Ondernemend Nederland wordt waterstof steeds belangrijker in de energietransitie, met aanzienlijke ontwikkelingen sinds 2020. Deze ontwikkelingen bieden Nederlandse bedrijven unieke kansen voor samenwerking op het gebied van onderzoek, beleids- en regelgevingsontwikkeling, evenals handelskansen. Overheden en bedrijven investeren steeds meer in waterstoftechnologieën als een manier om de afhankelijkheid van fossiele brandstoffen te verminderen en de CO2-uitstoot te verlagen. De Europese Unie heeft ambitieuze plannen om waterstof een centrale rol te laten spelen in de energietransitie, met miljarden euro’s aan investeringen in groene waterstofprojecten. Met een verwachte jaarlijkse groei van de waterstofmarkt van ongeveer 10% in het komende decennium, zien veel investeerders kansen voor rendement in een sector die nog in de kinderschoenen staat, maar klaar is voor een explosieve ontwikkeling. Dit maakt waterstof niet alleen een duurzaam alternatief, maar ook een potentieel lucratieve beleggingsoptie. In het bredere perspectief van duurzame energie kunnen energie aandelen die zich richten op schone technologieën, zoals waterstof, ook aantrekkelijke beleggingsmogelijkheden bieden
Investeren in waterstof brengt verschillende risico's met zich mee, vooral als het gaat om de productie van groene waterstof. Het produceren van groene waterstof kost op dit moment veel meer dan grijze of blauwe waterstof. Een belangrijke vraag is in hoeverre groene waterstof voor 2030 een significante rol kan spelen. De beschikbaarheid van subsidies staat onder druk en het budget voor subsidies droogt op nu oorlogen honderden miljarden opsnoepen en 10-tallen miljarden richting eigen defensie moeten.
Daarnaast probeert de EU groene investeringen en subsidies buiten de nationale begrotingen te houden, wat kan wijzen op een tekort aan beschikbare middelen om klimaatambities waar te maken. Er zijn veel andere prioriteiten, zoals immigratie, defensie, woningbouw en zorg, die om financiële aandacht vragen. Dit kan druk uitoefenen op de bereidheid van de overheid om in waterstof te investeren.
Bovendien is het huidige netwerk voor waterstofinfrastructuur nog niet voldoende ontwikkeld, en experts wijzen erop dat de snelheid van verdere ontwikkeling mogelijk zal afnemen. Lagere rentetarieven zouden groene bedrijven en investeringen kunnen helpen, maar ook hier is Europa afhankelijk van de marktomstandigheden. Gezien de huidige onzekerheden rondom de beschikbaarheid van voldoende financiering, is het verstandig om voorzichtig te zijn met het investeren in waterstofaandelen. Het is belangrijk om goed geïnformeerd te zijn en de risico's zorgvuldig af te wegen voordat je besluit te investeren in deze opkomende sector. Wees dus voorzichtig met instappen in waterstofaandelen. De huidige geruchten over het beschikbaar komen van voldoende geld is hier echt een reden tot zorg.
Goed, nu we bekend zijn met de risico's, willen we uiteraard graag de beste waterstofaandelen bespreken, ITM Power, Ballard Power Systems, Toyota, Linde PLC en Powercell Sweden zijn koplopers in de industrie, en dus zet ik ze graag voor je op een rijtje:
ITM Power opereert op het gebied van waterstof. ITM Power doet aan het ontwerp, en zorgt voor de productie en verkoop van systemen voor de opslag van waterstof. De vraag naar in waterstof neemt richting 2030 toe. ITM Power speelt hier op in met hun producten en diensten. Het is wachten op de grote vraag die komen gaat, maar ook ITM Power heeft last van een te kleine orderstroom en de hoge rente. ITM investeert nog voluit in nieuwe technologieën en past die toe in duurzame oplossingen.
Een prachtig voorbeeld daarvan zijn de PEM-elektrolysers. Deze produceren groene waterstof op basis van membraantechnologie (PEM) door protonen uitwisseling. De PEM-elektrolysers gebruiken hiervoor slechts hernieuwbare energie en water, met zuurstof als enig bijproduct. Een zeer interessante ontwikkeling die wel het moet opnemen tegen andere fuel cell technologieën.
Ballard Power Systems is een Canadees bedrijf. Met 40 jaar ervaring wordt het bedrijf gezien als één van de wereldmarktleiders in het brandstofcel segment. Ballard Power Systems produceert al jarenlang brandstofcellen voor voornamelijk grotere voertuigen, zoals bussen, treinen en heftrucks. Ook is het bedrijf sinds kort actief in de automarkt. Zo heeft het in samenwerking met Audi een auto ontwikkeld die volledig rijd op elektriciteit met waterstof als energiebron. De grootste inkomstenbronnen van Ballard Power Systems zijn de markten voor bussen en heftrucks.
De strengere regelgeving rondom broeikasgasemissies wereldwijd heeft positieve impact op Ballard Power Systems. Zo stijgen de prijzen van fossiele brandstoffen en dalen de kosten voor brandstof- en waterstofcellen. Dit maakt de aandelen van Ballard Power Systems ook weer aantrekkelijk voor 2023. Zo zijn de aandelen van het bedrijf tussen 2020 en 2021 gestegen met meer dan 265% in waarde gestegen. In 2021 presteerden de aandelen minder goed en daalde de waarde van deze aandelen met 35%. U loopt dus wel een hoog risico wanneer u besluit om te beleggen in deze aandelen. Het kan dus hogere rendementen opleveren, maar uw geld kan ook snel minder waard worden. Eén van de voordelen van de koersdaling in 2021, is dat de aandelen van Ballard Power systems weer goedkoop zijn te verkrijgen. De aandelen van de brandstofcel producent kunnen daarom niet ontbreken in deze lijst met de beste waterstof aandelen voor 2023.
Het meest bekende bedrijf met waterstof aandelen uit dit overzicht is toch wel Toyota. De autofabrikant is al jaren bezig met de ontwikkeling van auto’s die kunnen rijden op waterstof en bracht in 2022 de Toyota Mirai uit, een auto die op waterstof en elektriciteit kan rijden. Toyota heeft een fuel cell waar je 100.000 kilometer garantie op krijgt. Op deze manier probeert Toyota hun waterstofauto te promoten. Al is dit waarschijnlijk meer een poging Tesla van zich af te houden dan de werkelijke richting die we gaan afleggen. Elektrisch rijden is simpeler, de oplaadpunten in aantallen veel en veel groter. Hoeveel Toyota de komende tijd zich blijft richten op waterstof is afhankelijk van het succes dat ze met deze auto hebben. Het lijkt er sterk op dat waterstof dusdanig lang duur blijft dat waterstof beter ingezet kan worden voor de industrie en niet het wegvervoer. Uitzondering zijn zware vrachtwagens.
Linde PLC is een Duits chemiebedrijf dat zich richt op de productie van verschillende gassen waaronder ook waterstof. Het bedrijf bestaat al zo’n 150 jaar en in die tijd heeft het door de gaswinning en productie natuurlijk schade geleverd aan de planeet. Inmiddels zoeken ze duidelijk naar een groene transitie door middel van groene waterstof.
Zo worden de aandelen van Linde PLC ook steeds interessanter voor iedereen die een groen portfolio aan aandelen probeert samen te stellen. Het bedrijf heeft veel patentetn in handen en is met 4.000 gebouwde fabrieken één van de grootste spelers in de productie van verschillende gassen.
Powercell Sweden is één van de nieuwste bedrijven op deze lijst beste waterstof aandelen, het werd pas in 2008 opgericht. Het doel van Powercell Sweden is om nieuwe fuel cell technologiën zo snel mogelijk toepasbaar maken voor consumenten. Het bedrijf komt voort uit een onderzoek dat Volvo in de jaren 90 is begonnen naar deze brandstofcel technologieën. Bij Powercell richten ze zich niet alleen naar auto’s, wat je misschien zou verwachten gezien de link met Volvo. Naast auto’s maken ze ook brandstofcellen voor allerlei andere sectoren die een grote behoefte hebben aan dit soort brandstofcellen.
Het antwoord op deze vraag is complex. Er zijn veel sceptici die twijfels hebben over de haalbaarheid van beleggen in waterstof. Hoewel de technologie achter waterstof al ver gevorderd is, is de wereld nog niet volledig ingericht op de toepassing van groene waterstof. Dit biedt kansen voor bedrijven in deze sector, maar brengt ook risico's met zich mee. Nieuwe technologieën vereisen vaak aanzienlijke investeringen, en dat is kapitaal dat je liever niet wilt verliezen. Het is daarom belangrijk om goed na te denken voordat je besluit te investeren in deze opkomende technologie. Elke belegger heeft een ander risicoprofiel, dus het is essentieel om een keuze te maken die aansluit bij jouw persoonlijke situatie en doelen.
